Analisis Laporan Keuangan

Analisis Keuangan (juga disebut analisis laporan keuangan atau analisis akuntansi) mengacu pada penilaian terhadap stabilitas, kelangsungan hidup dan profitabilitas suatu bisnis , sub-bisnis atau proyek .

It is performed by professionals who prepare reports using ratios that make use of information taken from financial
statements and other reports. Hal ini dilakukan oleh para profesional yang menyiapkan laporan menggunakan rasio yang menggunakan informasi yang diambil dari laporan keuangan dan laporan lainnya. These reports are usually presented to top management as one of their bases in making business decisions. Laporan ini biasanya disajikan kepada manajemen puncak sebagai salah satu basis mereka dalam membuat keputusan bisnis. Based on these reports, management may: Berdasarkan laporan tersebut, manajemen dapat:

• Continue or discontinue its main operation or part of its business; Melanjutkan atau menghentikan operasi utama atau bagian dari usahanya;
• Make or purchase certain materials in the manufacture of its product; Membuat atau membeli bahan tertentu dalam pembuatan produk;
• Acquire or rent/lease certain machineries and equipment in the production of its goods; Membeli atau sewa / kontrak mesin dan peralatan tertentu dalam produksi barang-barang tersebut;
• Issue stocks or negotiate for a bank loan to increase its working capital ; Masalah saham atau bernegosiasi untuk sebuah bank pinjaman untuk meningkatkan perusahaan modal kerja ;
• Make decisions regarding investing or lending capital; Membuat keputusan tentang investasi atau modal pinjaman;
• Other decisions that allow management to make an informed selection on various alternatives in the conduct of its business. Lain keputusan yang memungkinkan manajemen untuk membuat pilihan informasi pada berbagai alternatif dalam menjalankan bisnisnya.

Financial analysts often assess the firm's: Analis keuangan seringkali menilai perusahaan:

1. Profitability - its ability to earn income and sustain growth in both short-term and long-term. 1 -. Profitabilitas kemampuannya untuk memperoleh pendapatan dan mempertahankan pertumbuhan baik jangka pendek dan jangka panjang. A company's degree of profitability is usually based on the income statement , which reports on the company's results of operations; perusahaan Gelar profitabilitas biasanya didasarkan pada laporan laba rugi , yang laporan perusahaan hasil dari operasi;

2. Solvency - its ability to pay its obligation to creditors and other third parties in the long-term; 2 panjang. Solvabilitas perusahaan - kemampuan perusahaan membayar kewajiban kepada kreditur dan pihak ketiga lainnya dalam panjang-;
3. Liquidity - its ability to maintain positive cash flow , while satisfying immediate obligations; 3 positif. Likuiditas perusahaan - kemampuan untuk menjaga arus kas , sementara memenuhi kewajiban segera;

Both 2 and 3 are based on the company's balance sheet , which indicates the financial condition of a business as of a given point in time. Baik 2 dan 3 didasarkan pada perusahaan neraca , yang menunjukkan kondisi keuangan bisnis sebagai suatu titik waktu tertentu.

4. Stability - the firm's ability to remain in business in the long run, without having to sustain significant losses in the conduct of its business. . 4 Stabilitas - kemampuan perusahaan untuk tetap dalam bisnis dalam jangka panjang, tanpa harus mempertahankan kerugian yang signifikan dalam menjalankan usahanya. Assessing a company's stability requires the use of both the income statement and the balance sheet, as well as other financial and non-financial indicators. Menilai stabilitas perusahaan memerlukan penggunaan kedua laporan laba rugi dan neraca, serta indikator keuangan dan non-keuangan lainnya.

Financial analysts often compare financial ratios (of solvency , profitability , growth, etc.): Analis keuangan sering membandingkan rasio keuangan (dari solvabilitas , profitabilitas pertumbuhan,, dll):

• Past Performance - Across historical time periods for the same firm (the last 5 years for example), Kinerja masa lalu - Di periode waktu sejarah bagi perusahaan yang sama (dalam 5 tahun terakhir misalnya),
• Future Performance - Using historical figures and certain mathematical and statistical techniques, including present and future values, This extrapolation method is the main source of errors in financial analysis as past statistics can be poor predictors of future prospects. Kinerja Masa Depan - Menggunakan tokoh-tokoh sejarah dan teknik matematika dan statistik tertentu, termasuk nilai sekarang dan masa depan, metode ekstrapolasi ini adalah sumber utama dari kesalahan dalam analisa keuangan sebagai statistik masa lalu dapat menjadi prediktor buruk prospek masa depan.
• Comparative Performance - Comparison between similar firms. Perbandingan Kinerja - Perbandingan antara perusahaan serupa.

These ratios are calculated by dividing a (group of) account balance(s), taken from the balance sheet and / or the income statement , by another, for example : Rasio ini dihitung dengan membagi suatu (kelompok) saldo account (s), diambil dari neraca dan / atau laporan laba rugi , oleh yang lain, misalnya:

Net income / equity = return on equity (ROE) Laba bersih / ekuitas = imbal hasil ekuitas (ROE)

Net income / total assets = return on assets (ROA) Laba bersih / total aktiva = pengembalian aktiva (ROA)

Stock price / earnings per share = P/E ratio Harga saham / laba bersih per saham = P / E ratio

Comparing financial ratios is merely one way of conducting financial analysis. Financial ratios face several theoretical challenges: Membandingkan rasio keuangan hanyalah salah satu cara melakukan analisis keuangan. Rasio keuangan menghadapi tantangan teoritis beberapa:

• They say little about the firm's prospects in an absolute sense. Mereka mengatakan sedikit tentang prospek perusahaan secara mutlak. Their insights about relative performance require a reference point from other time periods or similar firms. wawasan mereka tentang kinerja relatif memerlukan referensi dari periode waktu lain atau perusahaan sejenis.
• One ratio holds little meaning. Satu rasio memiliki sedikit makna. As indicators, ratios can be logically interpreted in at least two ways. Sebagai indikator, rasio dapat secara logis diartikan dalam setidaknya dua cara. One can partially overcome this problem by combining several related ratios to paint a more comprehensive picture of the firm's performance. Satu sebagian dapat mengatasi masalah ini dengan menggabungkan beberapa rasio yang terkait untuk melukis gambaran yang lebih komprehensif tentang kinerja perusahaan.
• Seasonal factors may prevent year-end values from being representative. faktor musiman dapat mencegah nilai akhir tahun dari yang representatif. A ratio's values may be distorted as account balances change from the beginning to the end of an accounting period. Sebuah nilai rasio mungkin akan terdistorsi sebagai perubahan saldo rekening dari awal sampai akhir suatu periode akuntansi. Use average values for such accounts whenever possible. Menggunakan nilai rata-rata untuk akun tersebut bila memungkinkan.
• Financial ratios are no more objective than the accounting methods employed. Rasio keuangan tidak objektif lebih dari metode akuntansi yang digunakan. Changes in accounting policies or choices can yield drastically different ratio values. Perubahan kebijakan akuntansi atau pilihan yang dapat menghasilkan nilai rasio berbeda secara drastis.
• They fail to account for exogenous factors like investor behavior that are not based upon economic fundamentals of the firm or the general economy ( fundamental analysis ) ^{[ 1 ]} . Mereka gagal untuk memperhitungkan faktor-faktor eksogen seperti perilaku investor yang tidak didasarkan pada fundamental ekonomi perusahaan atau ekonomi secara umum ( analisa fundamental ) ^[1] .

Financial analysts can also use percentage analysis which involves reducing a series of figures as a percentage of some base amount ^{[ 2 ]} . Analis keuangan juga dapat menggunakan analisis persentase yang melibatkan mengurangi serangkaian angka sebagai persentase dari beberapa jumlah base ^[2] . For example, a group of items can be expressed as a percentage of net income. Sebagai contoh, sekelompok item dapat dinyatakan sebagai persentase dari laba bersih. When proportionate changes in the same figure over a given time period expressed as a percentage is known as horizontal analysis ^{[ 3 ]} . Ketika perubahan proporsional pada gambar yang sama selama jangka waktu tertentu yang dinyatakan sebagai persentase dikenal sebagai analisis horizontal ^[3] . Vertical or common-size analysis, reduces all items on a statement to a “common size” as a percentage of some base value which assists in comparability with other companies of different sizes ^{[ 4 ]} . Vertikal atau ukuran analisis umum, mengurangi semua item pada pernyataan pada "ukuran umum" sebagai persentase dari beberapa nilai dasar yang membantu dalam perbandingan dengan perusahaan lain dengan ukuran yang berbeda ^[4] .

Another method is comparative analysis. Metode lain adalah analisis komparatif. This provides a better way to determine trends. Ini memberikan cara yang lebih baik untuk menentukan tren. Comparative analysis presents the same information for two or more time periods and is presented side-by-side to allow for easy analysis. ^{[ 5 ]} . Analisis Perbandingan menyajikan informasi yang sama untuk dua atau lebih periode waktu dan disajikan dengan sisi-sisi untuk memungkinkan analisis mudah. ^[5] .

Sumber : http://translate.google.co.id/translate?hl=id&langpair=en|id&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Financial_analysis